台積電2025年第二季合併營收達新台幣9,337.9億元，而以美元計算則為300.7億美元。值得注意的是，美元計價營收的季增率17.8%和年增率44.4%，均顯著高於新台幣計價營收季增 11.3%年增 38.6%。這項差異直接反映了第二季平均匯率為1美元兌新台幣31.05元，相較於第一季的32.88元，新台幣的明顯升值，導致台積電海外美元營收換算回新台幣時產生匯兌損失。
在獲利能力方面，第二季毛利率為58.6%，較第一季的58.8%微幅下滑0.2個百分點。公司在財報中明確指出，毛利率下滑的「主要原因在於不利的匯率以及海外晶圓廠的稀釋影響」。這表明，若非新台幣升值帶來的壓力，台積電的毛利率表現可能更為強勁。
此外，匯率波動也影響了台積電的現金部位。第二季現金部位減少了新台幣30.28億元，公司說明這是「考量到不利匯率」的結果。為應對此風險，台積電在第二季向子公司注資100 美元，以降低美元曝險，顯示其積極管理匯率風險的策略。
展望第三季，台積電預期營收將介於318億美元至330億美元之間，顯示業務動能持續。然而，在匯率假設方面，管理層預估第三季的平均匯率將進一步走強至1美元兌新台幣29元。
這一更為強勢的新台幣匯率假設，直接反映在對第三季獲利能力的指引上，台積電表示，毛利率（Gross Profit Margin）預期介於55.5%至57.5%。這項指引顯著低於第二季的58.6%，預示著新台幣的持續升值將對台積電的毛利率構成更大的壓力。營業利益率（Operating Profit Margin）預期介於45.5%至47.5%。同樣地，這也低於第二季的49.6%。